2003年夏普液晶彩電率先播出了數位式節目，2005年則推出了65英寸彩電，其厚度僅為2.8釐米。2011年再度研發出85英寸彩電。2013年和2018年夏普相繼研發出了4K和8K液晶彩電。2005年日本的彩電市場上，液晶彩電銷量終於超過了顯像管彩電。就夏普這一品牌而言，液晶彩電銷售額佔到了90%以上。 6park.com
為了推動液晶彩電的大型化，夏普公司相繼在三重縣龜山市興建了兩家工廠，這兩家廠分別於2004年和2006年投產，在日本被稱為「世界的龜山」，也就是夏普的液晶彩電成為全球的生產模式。到2008年，夏普的利潤高達1019億日元（約50.77億港元）。 6park.com
但夏普怎麼也沒預料到：就在其高歌猛進之際，它在國外卻遭到了前所未有的競爭對手。先是韓國的三星，其後則是勢頭更猛的中國京東方。中國的液晶面板產量在2012年就開始將日本甩到身後，2023年的產能更是日本的15倍之多！據美國調查公司DSCC的相關資料，2023年全球液晶面板市場上，京東方佔據首位，佔比達26.5%，而夏普僅據第5，份額僅為7.9%。 6park.com
在中國的巨大產能面前，夏普產品當然顯得不堪一擊，以致該企業開始出現虧損，而且虧損額持續增加，2013年高達5453億日元（約272億港元）之多，使公司不堪重負。在不得已之下，夏普只能於2016年將企業出售於台灣的鴻海集團。 6park.com
但鴻海入主夏普並未能根本改善其經營，此前其堺工廠的開工率僅為1成左右。由於越生產越虧損，30年來夏普的累計虧損額已高達1.9萬億日元（約947億港元）之多，而這一期間的盈利之和也不過1.12萬億日元（約558億港元），淨虧損高達8,400億日元（約419億港元）。這一現狀迫使夏普領導層做出退出液晶面板市場的痛苦決定，而日本家電行業的普遍看法是：這一決定來得太晚了！