很多人有些小误会十四五计划9.5万亿半导体投资
十四五的规划 近10万亿 划给半导体 ,这无论怎么看都是战略投资。所谓战略自然是长期的一个策略。
我看了很多人批评说这又是一次民间利益集团圈钱,高层决策失误的大跃进式的扩张。
(我们先别先入为主的自己给自己不太确定的问题预设结论。我们反过来说说中共的策略。)
所谓十四五,也就是第14个5年计划。我们看看原来的口号“2025”产业链升级,和这一次145计划时间上的契合度,其实中国我认为还是循序渐进的在推进这个计划的。
众所周知,中国短期在半导体芯片领域遇到困难,2019年中国半导体自给率大概是30%,而原定2025计划是70%
2020年8月前,有大概9300家企业转投芯片领域
而A股中上市半导体企业 62家
而如果9300家中,每100家产生1家上市企业,就是93家
93+62家比62家,增量150%
而现有半导体自给率大约30% (2019年数据)
如果按2025算 5年后要扩大到近70%
70正好是30的近 150%增量
国家土法炼钢不可取,但这是概率学上的问题,质变和量变间的转换关系
中国股市现有价值大约等于GDP一半,相当于7万亿美金,就是50万亿人民币
用10万亿,刺激一个产业,既解决产业提升问题,又促进股市良性竞争,其实这账是精算过的。
以美国股市为例,美国股市市值大约是40万亿美金,是美国GDP的200%
股市市值/GDP的ratio 称为巴菲特曲线 合理的比值大约是100% 而中国是50% 美国是200%
如果以产业升级 真正回到健康的股市基本面来说,我们先不说美国。
就单说中国,其实逼着中国出台更坚决的刺激计划,其实在美国高科技业界普遍不认为是一个好招,因为自给自足这种情况下必然成为现实。
其实金融上,绝大部分玩的游戏就是概率学,赢面超过输面,设定好止损点,守好秩序,理论上在大量数字的前提下,宏观看输的概率是小的事件。 大浪淘沙,首先必然要允许沙的存在,你才能得到你真正要淘的金子,这个就是量变到质变的过程。如果只是盲目的认为中国又一次土法炼钢,没有科学的指导,盲目上马项目,其实是悲观的世界观,也未必是客观的主观意识。提前为了自己的观点找补上了需要的材料,我个人不需要大家都认同这个观点,但只是打开大家一个思路,创造一个角度
大概,以上 6park.com贴主:maddogs于2020_09_27 13:36:58编辑 6park.com贴主:maddogs于2020_09_27 13:37:38编辑评分完成:已经给 maddogs 加上 200 银元!
贴主:maddogs于2020_09_27 14:23:42编辑
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