三折叠手机大战即将打响。华为MateXT非凡大师开启预订，传音近期也官宣其三折叠概念手机-PhantomUltimate2，其厚度可缩减至仅11毫米，内部显示屏可扩展至10英寸，提供接近平板电脑的视觉体验，三星早在2021年就初步展示了其三折叠方案的构想；荣耀在技术层面也已具备推出三折叠手机的能力。折叠机行业增长迅速，头部手机厂商已蓄势待发。 6park.com
2023年3季度至2024年2季度，中国折叠机市场销售量同比增速分别为90%、150%、83%、105%，连续保持高增长态势；市场份额方面，华为连续两个季度市占率在40%以上，保持第一，市占率分别为44.1%、41.7%。随着更多厂商新一代折叠屏产品的发布，以及小米等厂商新折叠屏产品线的增加，预计下半年中国折叠屏手机市场仍会快速增长，发展情况好于全球折叠屏手机市场。 6park.com
“Z字型”折叠引领新一轮硬件创新，屏幕和铰链价值量大增。三折叠手机相较于目前主流左右折手机不仅在折叠形态有了大幅改动，而且相应的手机零部件价值量也大幅增加。全新折叠形态拉动柔性OLED面板需求大幅增长，三折叠手机采用两套铰链连接三块壳体，对于铰链的MIM结构件需求翻倍提升。 6park.com
2024年以来，主流终端手机厂商对折叠屏手机产品矩阵不断扩容迭代，未来折叠屏将成为主流手机品牌在存量市场中重点发展方向之一。目前主流智能手机厂商基本完成折叠屏产品线的布局与迭代，未来AI大模型与折叠屏手机的深度融合，叠加价格下探进一步刺激换新意愿，折叠屏手机整体渗透率有望快速增长。建议重点关注面板/盖板、铰链、电池、散热等折叠屏增量环节的核心标的。